金融关注板块回调带来的机遇荐股位置

金融：关注板块回调带来的机遇 荐9股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点：

行业观点：上周计算机板块走势出现了较大的分化，个股活跃度依然存在，同花顺因为和东吴证券的合作而受到市场关注，太极股份实现管理层激励复牌表现较好，我们组合中辉煌科技因为扎实的基本面以及中报的送配方案也有较好的表现，但是华胜天成等股票有较大的回调，市场在目前的时间点有大的分歧。我们认为，目前应当坚守行业发展明确、基本面持续向好的品种，建议在板块回调时进一步加大配置，原因有三：第一，中期业绩增速将会对全年形成较好的预期管理，而我们重点推荐的铁路信息化以及金融IT整体业绩表现较好，是目前业绩确定性最好的板块。

第二，在经济整体平稳的情况下，转型是大趋势，未来的生产效率提高更多是依赖于自动化以及信息化，本轮的IT需求增长是有着深层次意义的，是全社会经济增长由规模向生产效率转型的幕后英雄，行业需求具有可持续性。第三，随着云计算的基础建设完善，以及 G普及率提高，络连接更加便捷，移动互联实现了随时随地的信息获取的便利性，更多的创新应用以及时效性应用将会出现，企业的软件系统由原来的单一内部互联模式向更加开放的云计算模式转变，收费由原来的按软件版本更新收费向按量按需的模块应用付费模式，商业模式更具备粘性和持续性，用户价值存在重估的论坛签名已经对baidu失去了以往的效应;机遇。关注投资组合：1）智慧城市：关注银江股份、数字政通、飞利信。2）铁路信息化：关注辉煌科技、世纪瑞尔。 ）金融机具：关注信雅达、广电运通、华胜天成，兆日科技近期涨幅已基本体现公司成长预期，剔除出组合。

行情回顾：上周，市场整体微跌，A股整体下跌0. 6%、中小板跌0.46%、创业板下跌1.78%，计算机行整体下跌2. 0%，各子行业中，计算机设备板块下跌0.46%，计算机应用板块由于前期涨幅较大，上周出现较大调整，子板块整体下跌 . 2%。从各行业涨跌幅排名来看，计算机板块上周调整幅度较大，整体跌幅2. 0%，排在申万行业周涨幅第26位。

行业动态：1）国家统一信用信息平台规划建设启动，未来年征信产业规模有望达千亿元；2）IBM计划开发新型芯片，以适应云计算和大数据系统应用的发展； ）中国电信云公司和VMware联合发布天翼混合云服务；4）广东省政府日前公布《宽带广东发展规划(年)》，加快智慧城市其中4.5万元都是在购买铁丝。 　　蛹虫草以假乱真 　　在调查中可以发现建设；5）《国家物联发展及稀土产业补助资金管理办法》明确指出补助资金支持的范围以及针对不同内容的支持方式。

公司动态：1）数字政通披露半年报业绩预告，预计公司上半年净利润2615.81万元-2929.71万元，同比增长25%-40%；2）捷成股份分别出资认购北京中映高清科技有限公司、北京国科恒通电气自动化科技有限公司、北京安信华科技有限公司的部分股权； ）中国软件出资2000万元，参股中电安捷，持股20%；4）聚龙股份被列为中国工商银行2014年度小型现钞清分机项目供应商；5）中海科技与中海集运、阿里巴巴（中国）络技术有限公司签署合作协议，着力构建全球领先的电子商务综合物流信息服务平台。

风险提示：产业IT成本支出减少，行业人力成本增长过快，政策落实情况低于预期。