半导体电子设备照明推进加快步伐荐哈

半导体、电子设备：LED照明推进加快步伐 荐1 股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

引进种公牛10头 iPhone6预订破纪录，苹果产业链需求旺盛苹果公司于9月16日公布，iPhone6预购的第一天接到400万部iPhone6的预购订单，打破记录，成为苹果史上销售速度最快的产品。这显示出消费者对新一代iPhone的认可和热情，同时肯定了我们对iPhone6具有强劲的市场需求的判断。另外苹果同时发布两款尺寸不同的机型，填补了其产品在大屏市场的空白，使得苹果步入大屏时代，产品线得到完善，搭配着不同的定价策略，使得苹果能够满足消费者不同价格和不同尺寸的需求，为iPhone提供持续的吸引力和强大的消费需求。智能终端iPhone6强劲的需求，对整个苹果产业链具有强大的拉动作用,我们看好苹果供应链厂商的下半年业绩，大量持续的订单将直接使得厂商业绩受益。建议投资者重点关注苹果产业链相关厂商。

LED照明推进加快步伐，大陆厂商份额不断提高江苏省印发《加快推进半导体(LED)照明产业发展的意见》，制定了“两步走”的“时间表”——到2015年，普通照明用白炽灯市场占有率下降至10%以内，全省60瓦以上的白炽灯基本淘汰；到2020年，全省白炽灯全部淘汰，LED照明产品市场占有率进一步提高。2020年全省LED照明产业产值有望突破千亿级。江苏省率先制定发展目标对全国其他省份具有示范效应，其他省份必将提上日程，LED照明推进的步伐不断的加快。同时大额投资不断涌现，对整个LED产业链具有强大的整合作用。产业集中度不断提高，规模效应得到发挥，将使得大陆厂商的商品质量提高的同时价格下降，产业竞争力不断的增强。大陆LED产业链的上游的芯片，中游的封装，下游的产品的市场份额将全面提高，并且市场份额还将不断向一线企业集中。因此我们坚定看好LED照明行业2014年全年乃至未来几年的行情，建议投资者重点关注LED照明行业相关厂商。

上周回顾：本周，A股延续上周小幅波动，下跌0.49个百分点。与此同时，电子指数出现两个月以来首次下跌，A股电子指数下跌2.5个百分点，跑输沪深 00指数2.01个百分点，费城半导体指数上涨2.74个百分点，跑赢纳斯达克指数1. 9个百分点，台湾电子指数上涨0.64个点，跑赢MSCI台湾0.56个点。

和上周行情相反，本周除了A股电子指数有较明显下跌外，其他全球电子指数均有较好的表现。虽然A股电子指数本周表现不佳，但是从1 年开始，A股电子指数在市场震荡下跌的情况下高歌猛进，表现已经远超市场。

推荐组合：环旭电子、德豪润达、三安光电、大族激光、佛山照明、阳光照明、同方国芯、长盈精密、欧菲光、长信科技、华测检测、海康威视、大华股份。

风险提示：政策兑付低于预期、经济前景不明，消费者信心低落，终端需求萎靡；国内资金紧张，企业融资渠道受限；人力成本上升等。